Actualités TE: TE Connectivity acquiert Richards Manufacturing

GALWAY, Irlande, 12 février 2025 /PR Newswire/ -- TE Connectivity plc (NYSE : TEL), un leader mondial des connecteurs et des capteurs, a conclu un accord définitif pour acquérir Richards Manufacturing Co. auprès de la société de fonds gérés par Oaktree Capital Management, L.P. et des membres de la famille Bier, propriétaires et dirigeants de longue date de l'entreprise. Le rachat permettra à TE de renforcer sa position auprès des services publics d'électricité en Amérique du Nord en combinant des gammes de produits dont les caractéristiques sont complémentaires et en ajoutant le savoir-faire de l'équipe de Richards, ce qui permettra à TE de tirer parti de la forte croissance que connaissent les réseaux électriques souterrains.

Richards est largement reconnu comme l'un des meilleurs fournisseurs de produits pour les réseaux publics et, au cours des dernières années, a connu une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires. La société, dont le siège social est situé à Irvington, dans le New Jersey, est un chef de file dans le domaine des équipements pour réseaux de distribution souterrains, et se différencie sur le marché avec des accessoires rétractables à froid pour câbles moyenne tension et des produits de protection du réseau. L'équipe de direction de Richards demeure dévouée envers TE et continuera de diriger l'entreprise après le rachat.

« L'un des principaux piliers de notre stratégie consiste à investir dans des tendances de croissance à long terme qui renforcent notre engagement à être un partenaire de confiance pour les clients du monde entier et à créer de la valeur pour nos actionnaires », a déclaré Terrence Curtin, PDG de TE Connectivity. « Au cours des dernières années, nous avons investi stratégiquement dans notre secteur Énergie afin qu'il devienne un moteur de croissance pour TE. Grâce à l'accent mis sur les énergies renouvelables et la fiabilité des réseaux, nous avons pu fournir à nos clients des produits innovants nécessaires pour faire face au développement continu des réseaux de distribution d'énergie. »

« L'acquisition de Richards Manufacturing s'inscrit dans notre stratégie et nous permet de tirer parti de l'accélération du cycle de remplacement et de mise à niveau du réseau en Amérique du Nord, en raison du vieillissement de l'infrastructure, du durcissement accru du réseau et des mises à niveau nécessaires pour répondre à l'augmentation de la demande d'énergie. Nous sommes impatients de nous appuyer sur la dynamique de la trajectoire de croissance de Richards et d'accueillir son équipe talentueuse au sein de TE. »

Joe Bier, PDG de Richards Manufacturing, a déclaré : « Nous sommes reconnaissants de ce partenariat, du soutien stratégique et des ressources qu'Oaktree a apportés à notre entreprise. Ensemble, nous avons fait d'importants investissements dans nos installations, nos produits et notre équipe pour servir nos clients. Nous sommes enthousiastes à l'idée de passer à la prochaine étape de notre activité en faisant partie de TE Connectivity. Nous travaillons sur le marché des services publics depuis près de 80 ans en contribuant à la conception, à la protection et à la durée de vie des infrastructure importantes. Nous pensons que TE est un excellent choix pour l'entreprise que notre famille a créée et nous sommes enthousiastes à l'idée d'un avenir prometteur pour Richards au sein de TE. »

Ulysses Fowler, directeur général du groupe Power Opportunities d'Oaktree, a déclaré : « Oaktree est fier d'avoir soutenu Richards tout au long de sa phase de transformation. Nous remercions Joe, la famille Bier, toute l'équipe de direction et l'ensemble des employés de Richards pour leur dévouement à développer et à livrer une gamme de produits innovants et de haute qualité tout en conservant un engagement total envers la qualité, la réactivité et le service à la clientèle. Toute l'équipe d'Oaktree souhaite à l'équipe de Richards une réussite durable au sein de TE. »

La transaction est évaluée à environ 2,3 milliards USD, sous réserve des ajustements habituels postérieurs à la clôture. La transaction sera financée par la trésorerie et des emprunts complémentaires. 

 
TE s'attend à un rendement du capital investi de l'ordre de 15 % après impôts, coûts et revenus. À la conclusion de la transaction, l'entreprise acquise sera intégrée dans le secteur des solutions industrielles de TE et devrait contribuer à des ventes annuelles d'environ 400 millions USD et à des marges d'EBITDA de l'ordre de 30 %. Cette acquisition devrait contribuer à la croissance des ventes et des marges d'exploitation ajustées de TE. TE prévoit une augmentation d'environ 0,10 USD de son bénéfice par action ajusté au cours de la première année complète, y compris les coûts de financement et à l'exclusion des dépenses liées à l'acquisition et à l'amortissement.

La transaction est soumise à l'obtention de certaines approbations réglementaires et à d'autres conditions de clôture habituelles, et devrait être conclue au cours du troisième trimestre de l'exercice financier de TE, qui se terminera en juin 2025.

Goldman Sachs & Co. LLC agit au titre de conseiller financier de TE et Davis Polk & Wardwell LLP agit au titre de conseiller juridique de TE. Lincoln International agit au titre de conseiller financier, et Kirkland & Ellis LLP au titre de conseiller juridique auprès de Richards et d'Oaktree.

TE Connectivity est un leader mondial de la technologie industrielle qui crée un avenir plus sûr, durable, productif et connecté. Notre large gamme de solutions de connectivité et de capteurs permet la distribution d'énergie, de signaux et de données en vue de faire évoluer les transports de nouvelle génération, les énergies renouvelables, les usines automatisées, les centres de données, les technologies médicales et bien d'autres domaines. Avec plus de 85 000 employés, dont 9 000 ingénieurs, travaillant aux côtés de clients répartis dans près de 130 pays, TE s'assure que EVERY CONNECTION COUNTS. Pour en savoir plus, rendez-vous sur www.te.com et sur nos réseaux LinkedIn, Facebook, WeChat, Instagram et X (anciennement Twitter).

Richards Manufacturing Co. est l'un des principaux fabricants de produits pour la distribution d'électricité et de gaz aérienne et souterraine. Basée à Irvington, dans le New Jersey, la société dessert les principaux services publics et distributeurs d'électricité aux États-Unis et dans le monde entier. Richards est reconnue comme un chef de file de l'industrie grâce à une gamme innovante de produits standards et personnalisés, à un service fiable et à des relations de longue date avec ses clients. Pour en savoir plus, consultez le site www.richards-mfg.com.

Oaktree est un chef de file parmi les gestionnaires de capitaux mondiaux spécialisés dans les investissements alternatifs, avec 202 milliards USD d'actifs sous gestion au 31 décembre 2024. La société met l'accent sur une approche opportuniste, axée sur la valeur et le contrôle des risques pour les investissements dans les prêts, le capital et l'immobilier. L'entreprise compte plus de 1 200 employés et des bureaux dans 23 villes du monde. Pour plus d'informations, consultez le site www.oaktreecapital.com.

La marge d'exploitation ajustée, le bénéfice par action (BPA) ajusté et le rendement du capital investi ajusté sont des mesures non conformes aux PCGR. Nous présentons des mesures non conformes aux PCGR, car nous pensons qu'il est approprié pour les investisseurs de prendre en compte les mesures financières ajustées en plus des résultats conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (« PCGR »). Ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent des informations supplémentaires et ne doivent pas être considérées comme des substituts aux résultats conformément aux PCGR. La direction utilise des mesures financières non conformes aux PCGR en interne à des fins de planification et de prévision et dans ses processus décisionnels liés aux activités de notre société. Nous croyons que ces mesures fournissent des informations utiles pour nous et pour les investisseurs, car elles permettent de mieux comprendre notre performance opérationnelle et les tendances de nos activités. De plus, nous croyons que les investisseurs bénéficient des mêmes mesures financières que celles utilisées par la direction pour évaluer nos activités. La principale limite de ces mesures est qu'elles excluent l'impact financier d'éléments qui augmenteraient ou diminueraient par ailleurs nos résultats déclarés. La meilleure façon de remédier à cette limitation est d'utiliser ces mesures financières non conformes aux PCGR en combinaison avec les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables afin de mieux comprendre les montants, la nature et l'impact de toute augmentation ou diminution des montants déclarés. Ces mesures financières non conformes aux PCGR peuvent ne pas être comparables à des mesures portant un nom similaire publiées par d'autres sociétés.

La marge d'exploitation ajustée représente la marge d'exploitation (la mesure financière des PCGR la plus comparable) avant les éléments exceptionnels, y compris les charges de restructuration et autres charges, les charges liées aux acquisitions, la dépréciation de l'écart d'acquisition et les autres produits ou charges, le cas échéant.

Le bénéfice par action (BPA) ajusté représente les bénéfices dilués (la perte) par action lié au fonctionnement continu (la mesure financière des PCGR la plus comparable) avant les éléments spéciaux, y compris les charges de restructuration et autres charges, les charges liées aux acquisitions, la dépréciation de l'écart d'acquisition, les autres produits ou charges et certains éléments fiscaux importants, le cas échéant, ainsi que les incidences fiscales connexes, le cas échéant. En ce qui concerne la mesure financière prévisionnelle de notre BPA ajusté prévu, le rapprochement avec la mesure financière prévisionnelle des PCGR applicable n'est pas fourni, car elle n'est pas disponible sans effort déraisonnable.

Le rendement du capital investi (RCI) ajusté représente le bénéfice d'exploitation net ajusté après impôt divisé par le capital investi moyen. Nous utilisons le rendement du capital investi ajusté comme indicateur de l'efficacité de notre capital. Le rendement du capital investi ajusté n'est pas une mesure définie par les PCGR. Il est calculé par nous, en partie, à l'aide de mesures financières non conformes aux PCGR. Nous fournissons notre calcul du rendement du capital investi ajusté, car cette mesure peut ne pas être définie et calculée de la même manière par d'autres sociétés.

Certains contenus de cette publication peuvent contenir diverses « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 des États-Unis. Ces déclarations sont fondées sur les attentes réelles de la direction et sont assujetties à des risques, à des incertitudes et à des changements de circonstances, qui peuvent entraîner une différence importante dans les résultats, les performances, la situation financière ou les réalisations réels par rapport aux résultats, aux performances, à la situation financière ou aux réalisations prévus. Tous les déclarations contenues dans la présente publication qui ne sont pas clairement de nature historique sont prospectifs et les termes « anticiper », « penser », « s'attendre à », « estimer », « prévoir » et autres expressions similaires sont généralement destinés à identifier des déclarations prospectives. Nous n'avons aucune intention ni aucune obligation de mettre à jour ou de modifier (et nous déclinons expressément toute intention ou obligation de ce type) nos déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autre, sauf dans la mesure requise par la loi. Les déclarations prospectives contenues dans la présente publication comprennent des déclarations portant sur notre situation financière et nos résultats d'exploitation futurs ; notre capacité à financer et à conclure la transaction, y compris l'obtention des approbations réglementaires ; et notre capacité à réaliser les impacts financiers prévus de l'acquisition et à les intégrer. Des exemples de facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux décrits dans les déclarations prospectives comprennent, entre autres, l'étendue, la gravité et la durée des interruptions d'activité affectant négativement nos opérations commerciales ; les risques commerciaux, économiques, concurrentiels et réglementaires, tels que les conditions affectant la demande de produits dans l'industrie automobile et dans d'autres secteurs dans lesquels nous sommes présents ; la concurrence et la pression sur les prix ; les fluctuations des taux de change et des prix des produits de base ; les catastrophes naturelles et l'instabilité politique, économique et militaire dans les pays où nous opérons, y compris la poursuite des conflits militaires dans certaines parties du monde ; l'évolution des marchés du crédit ; la dépréciation future de l'écart d'acquisition ; le respect des lois et règlementations actuelles et futures en matière d'environnement et autres ; les effets possibles sur nous des modifications apportées aux lois fiscales, aux conventions fiscales et à d'autres lois ; le risque que l'opération ne soit pas conclue ; le risque qu'une approbation réglementaire qui pourrait être requise pour la transaction ne soit pas obtenue ou qu'elle le soit sous réserve de conditions qui ne sont pas prévues ; le risque que les activités de Richards Manufacturing Co. ne soient pas correctement intégrées aux nôtres ; et le risque que les opportunités de revenus, les économies de coûts et les autres synergies prévues de la transaction ne se concrétisent pas pleinement ou prennent plus de temps que prévu.  Des informations plus détaillées sur ces facteurs et les autres sont présentées dans le rapport annuel de TE Connectivity plc sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos du 27 septembre 2024, ainsi que dans nos rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q, nos rapports actuels sur le formulaire 8-K et d'autres rapports que nous avons déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

SOURCE TE Connectivity plc

Relations avec les médias, Eric Mangan, TE Connectivity, 908-783-6629, Eric.Mangan@te.com Relations avec les investisseurs, Sujal Shah, TE Connectivity, 610-893-9790, Sujal.Shah@te.com