Noticias de TE: TE Connectivity adquirirá Richards Manufacturing

GALWAY, Irlanda, 12 de febrero de 2025/PRNewswire/TE Connectivity plc (NYSE: TEL), líder mundial en conectores y sensores, ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir Richards Manufacturing Co. de fondos administrados por Oaktree Capital Management, L.P. y miembros de la familia Bier, propietarios y líderes de la empresa desde hace mucho tiempo. La adquisición consolidará la posición de TE Connectivity en la prestación de servicios a las empresas de servicios públicos de electricidad en América del Norte a través de la integración de portfolios de productos complementarios y la incorporación de la experiencia del personal de Richards, con lo que TE Connectivity se beneficiará de las fuertes tendencias de crecimiento de las redes eléctricas subterráneas.

Richards es ampliamente reconocido como el mejor proveedor de productos de red para empresas de servicios públicos y, en los últimos años, ha experimentado un incremento en ingresos de dos dígitos. La empresa, con sede en Irvington, Nueva Jersey, es líder en equipos de distribución para redes subterráneas, con posiciones distinguidas tanto en accesorios para cables de contracción en frío de media tensión como en productos de protección para redes. El equipo directivo de Richards continuará dirigiendo la empresa después del cierre.

«Uno de los pilares clave de nuestra estrategia es invertir en tendencias de crecimiento secular a largo plazo que impulsen nuestro compromiso de ser un proveedor de confianza para los clientes de todo el mundo y crear valor para nuestros propietarios», expresó el director general de TE Connectivity, Terrence Curtin. «Hemos invertido de forma estratégica en nuestra división de energía durante los últimos años para que sea un factor de crecimiento para TE Connectivity. Nos hemos beneficiado de nuestro enfoque en las energías renovables a gran escala y la confiabilidad de la red al proporcionar a nuestros clientes los productos innovadores necesarios para la evolución continua de la red energética».

«La adquisición de Richards Manufacturing se alinea con nuestra estrategia y nos posiciona para acelerar el ciclo de modernización y reemplazo de la red en América del Norte, marcado por la infraestructura obsoleta, el creciente deterioro de la red y los cambios que se requieren para dar apoyo al aumento de la demanda de energía. Esperamos aprovechar el éxito de la trayectoria de crecimiento de Richards y dar la bienvenida a su talentoso personal».

Joe Bier, director general de Richards Manufacturing, manifestó: «Agradecemos la colaboración, el apoyo estratégico y los recursos que Oaktree aportó a nuestra empresa. Juntos, hemos realizado inversiones significativas en nuestras instalaciones, productos y personal para servir a nuestros clientes. Nos entusiasma la próxima etapa de nuestra empresa como parte de TE Connectivity. Llevamos casi 80 años en el mercado de las empresas de servicios públicos prestando servicios de apoyo al diseño, la protección y la vida útil de infraestructuras críticas. Consideramos que TE Connectivity es un gran lugar para esta empresa que nuestra familia ha construido y nos entusiasma el brillante futuro que le espera a Richards en TE Connectivity».

Ulysses Fowler, director general del Grupo de oportunidades de energía de Oaktree, expresó: «Oaktree se enorgullece de haber apoyado a Richards a través de una fase transformadora de desarrollo. Agradecemos a Joe, a la familia Bier, a todo el equipo directivo y a todo el personal de Richards por su dedicación para desarrollar y ofrecer un portafolio de productos innovador y de alta calidad, a la vez que mantienen un compromiso total con la calidad, la capacidad de respuesta y el servicio al cliente. Todos nosotros en Oaktree deseamos al equipo de Richards un éxito continuo como parte de TE Connectivity».

La transacción en efectivo está valorada en aproximadamente $2.3 mil millones, sujeta a los ajustes habituales posteriores al cierre. La transacción se financiará mediante efectivo y deuda adicional. 

 
TE Connectivity espera una devolución sobre el capital invertido en promedio de dos dígitos una vez que se completen las sinergias de impuestos, ingresos y costos. Una vez realizada la transacción, el negocio adquirido será como parte del segmento de Soluciones Industriales de TE Connectivity y se espera que contribuya con ventas anuales de aproximadamente $400 millones y márgenes de EBITDA en promedio del 30 por ciento. Se espera que esta adquisición contribuya al crecimiento de las ventas y a los márgenes operativos ajustados de TE Connectivity. TE Connectivity espera un aumento de aproximadamente $0.10 en su EPS ajustado en el primer año completo, entre ellos, los costos de financiamiento y sin incluir los gastos relacionados con la adquisición y amortización.

La transacción está sujeta a la recepción de ciertas homologaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales, y se espera que se cierre en el tercer trimestre fiscal de TE Connectivity, que finaliza en junio de 2025.

Goldman Sachs & Co. LLC se desempeña como asesor financiero de TE Connectivity, y Davis Polk & Wardwell LLP actúa como asesor legal de TE Connectivity. Lincoln International se desempeña como asesor financiero, y Kirkland & Ellis LLP como asesor legal, para Richards y Oaktree.

TE Connectivity es un líder mundial en tecnología industrial que crea un futuro más seguro, sostenible, productivo y conectado. Con nuestro amplio portafolio de soluciones de conectividad y de sensores se logra la distribución de energía, de señales y de datos para impulsar el desarrollo del transporte de última generación, la energía renovable, las fábricas automatizadas, los centros de datos, la tecnología médica y más. Con más de 85,000 empleados, entre ellos, 9,000 ingenieros que colaboran con nuestros clientes en aproximadamente 130 países, TE Connectivity garantiza que EVERY CONNECTION COUNTS (Cada conexión cuenta). Obtén más información en www.te.com, LinkedIn, Facebook, WeChat, Instagram y X (antes Twitter).

Richards Manufacturing Co. es un fabricante líder de productos de distribución eléctrica y de gas para líneas aéreas y subterráneas. Con sede en Irvington, Nueva Jersey, la empresa presta servicios para empresas de servicios públicos y distribuidores eléctricos de primera categoría en Estados Unidos y a nivel internacional. Richards es reconocido como un líder de la industria con un portafolio innovador de existencias y productos personalizados, una trayectoria constante de servicio confiable y relaciones duraderas con los clientes. Más información en www.richards-mfg.com.

Oaktree es líder entre los administradores de inversiones globales especializados en inversiones alternativas, con $202 mil millones en activos administrados al 31 de diciembre de 2024. La empresa enfatiza un enfoque de oportunidad, orientado al valor y de riesgo controlado para las inversiones en crédito, capital y bienes raíces. La empresa cuenta con más de 1,200 empleados y oficinas en 23 ciudades de todo el mundo. Para información adicional, visita el sitio web de Oaktree en www.oaktreecapital.com.

El margen operativo, el BPA y la devolución ajustados sobre el capital invertido son medidas no GAAP. Presentamos medidas no GAAP, ya que consideramos que es apropiado que los inversionistas consideren medidas financieras ajustadas además de los resultados, de acuerdo con los principios de contabilidad en mayor parte aceptados en los EE. UU. (GAAP). Estas medidas financieras no GAAP proporcionan información complementaria y no deben considerarse sustitución de los resultados de acuerdo con los GAAP. La gerencia utiliza medidas financieras no GAAP a nivel interno para fines de planeación y previsión y en sus procesos de toma de decisiones relacionados con las operaciones de nuestra empresa. Opinamos que estas medidas proporcionan información significativa para nosotros y para los inversores, ya que mejoran la comprensión de nuestro rendimiento operativo y las tendencias de nuestra empresa. Además, consideramos que los inversores se benefician de acceder a las mismas medidas financieras que la gerencia utiliza para evaluar las operaciones. La principal limitación de estas medidas es que excluyen el impacto financiero de elementos que, de otro modo, aumentarían o disminuirían nuestros resultados informados. La mejor manera de abordar esta limitación es utilizar estas medidas financieras no GAAP en combinación con las medidas financieras GAAP más comparables de manera directa para comprender mejor los montos, el carácter y el impacto de cualquier aumento o disminución en las cantidades informadas. Es posible que estas medidas financieras no GAAP no sean comparables con las medidas de nombre similar informadas por otras empresas.

Margen operativo ajustado: representa el margen operativo (la medida financiera GAAP más comparable) antes de partidas especiales, tales como los cargos de reestructuración y otros cargos, cargos relacionados con la adquisición, deterioro del fondo de comercio y otros ingresos o cargos, de corresponder.

Ganancias ajustadas por acción: representa las ganancias (pérdidas) diluidas por acción de las operaciones continuas (la medida financiera GAAP más comparable) antes de partidas especiales, tales como las reestructuraciones y otros cargos, cargos relacionados con la adquisición, deterioro del fondo de comercio, otros ingresos o cargos; y ciertas partidas fiscales significativas, si las hubiera, y, si corresponde, los efectos fiscales afines. Con respecto a la medida financiera prospectiva de nuestro BPA ajustado previsto, no se proporciona la conciliación con la medida financiera GAAP prevista a futuro aplicable porque no está disponible sin esfuerzo irrazonable.

Devolución ajustada sobre el capital invertido (ROIC): representa la ganancia operativa neta ajustada después de impuestos, dividida por el capital invertido promedio. Utilizamos el rendimiento ajustado del capital invertido como indicador de nuestra eficiencia de capital. El rendimiento ajustado del capital invertido no es una medida definida por los GAAP. Nosotros lo calculamos, en parte, mediante la utilización de medidas financieras no GAAP. Proporcionamos nuestro cálculo de la devolución ajustada del capital invertido, ya que esta medida puede no estar definida y calculada por otras empresas de la misma manera.

Este comunicado contiene declaraciones a futuro según el significado provisto por la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos Privados de los Estados Unidos de 1995. Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de la gerencia de TE Connectivity y están sujetas a riesgos, incertidumbre y cambios en las circunstancias, lo que puede hacer que los resultados, el rendimiento, las condiciones financieras o los logros reales difieran sustancialmente de los resultados, el rendimiento, las condiciones financieras o los logros previstos. Está claro que todas las declaraciones contenidas en este documento no son de naturaleza histórica, sino que son a futuro y las palabras prever, creer, esperar, estimar, planificar y expresiones similares en mayor parte tienen la intención de identificar declaraciones a futuro. No tenemos intención y no tenemos ninguna obligación de actualizar o modificar (y renunciamos expresamente a dicha intención u obligación) nuestras declaraciones a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o por cualquier otro motivo, excepto en la medida requerida por la ley. Las declaraciones a futuro en este comunicado incluyen declaraciones que abordan nuestra condición financiera futura y resultados operativos; nuestra capacidad para financiar y consumar la transacción, tal como la recepción de homologaciones regulatorias; y nuestra capacidad para materializar los impactos financieros proyectados e integrar la adquisición. Ejemplos de factores que podrían hacer que los resultados reales difieran de manera significativa de los descritos en las declaraciones a futuro incluyen, entre otros, el alcance, la gravedad y la duración de las interrupciones comerciales que afectan de forma negativa nuestras operaciones comerciales; riesgos comerciales, económicos, competitivos y regulatorios, como las condiciones que afectan la demanda de productos en la industria automotriz y otras industrias a las que servimos; la competencia y la presión de los precios; fluctuaciones en los tipos de cambio de las monedas extranjeras y los precios de los productos básicos; los desastres naturales y la inestabilidad política, económica y militar en los países en los que operamos, tales como los continuos conflictos militares en ciertas partes del mundo; la evolución de los mercados crediticios; el deterioro futuro de los fondos de comercio; cumplimiento de las leyes y reglamentos medioambientales actuales y futuros, así como de otro tipo; los posibles efectos que los cambios en las leyes fiscales tienen sobre nosotros, los tratados fiscales y otras legislaciones; el riesgo de que la transacción no se consume; el riesgo de que no se obtenga una homologación regulatoria que pueda ser requerida para la transacción o se obtenga sujeta a condiciones que no se prevean; el riesgo de que las operaciones de Richards Manufacturing Co. no se integren con éxito en las nuestras; y el riesgo de que las oportunidades de ingresos, los ahorros de costos y otras sinergias previstas de la transacción no se materialicen por completo o tarden más de lo esperado en materializarse.  Se establece información más detallada sobre estos y otros factores en el informe anual de TE Connectivity plc en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 27 de septiembre de 2024, así como en nuestros informes trimestrales en el Formulario 10-Q, informes actuales en el Formulario 8-K y otros informes presentados por nosotros ante la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU.